Регулирующие действия SFC по приостановке одного ICO в Гонконге

19 марта 2018 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) опубликовала пресс-релиз, в котором говорится, что компания Black Cell Technology Limited (Black Cell) остановила своё публичное первичное предложение монет (ICO) в Гонконге в результате регулирующего действия SFC.

SFC считает, что компания Black Cell предлагает свои цифровые монеты KROPS для того, чтобы организовать коллективную схему инвестиций (CIS), поскольку выручка от продажи монет будет финансировать разработку мобильного приложения, а монеты позволят их держателям выкупить акции Black Cell. ICO компании Black Cell проводилось через веб-сайт, где продавались цифровые токены, доступные публично в Гонконге.

Существенными особенностями CIS в соответствии с законодательным определением Приложения 1 Положения о ценных бумагах и фьючерсах (SFO) являются:

1. должна быть предусмотрена договоренность в отношении собственности;
2. участники не имеют ежедневного контроля по управлению имуществом;
3. собственность полностью управляется от лица или от имени лица, осуществляющего организацию, и / или взносы участников, а также прибыль или доход, которые объединяются;
4. цель соглашения заключается в предоставлении участникам права на получение прибыли, дохода или иной выгоды  от приобретения или управления имуществом.

Гонконгское ICO, представляющее собой схему коллективных инвестиций (CIS), будет рассматриваться как предложение «ценных бумаг», которое подпадает под действие законов и положений о ценных бумагах Гонконга. ICO, которое предполагает предложение общественности Гонконга доли или участие в схеме коллективных инвестиций (CIS), требует предварительного разрешения SFC как в отношении CIS согласно разделу 104 SFO, так и в отношении любого рекламного или маркетингового документа в соответствии с разделом 105 SFO, если не применяется исключение (например, для предложения только профессиональным инвесторам, как определено в SFO). Требования лицензирования SFO также применяются в этом случае, так что ICO может продаваться, предлагаться, продаваться или управляться в Гонконге компаниями, которые лицензированы или зарегистрированы в SFC для соответствующих видов деятельности, регулируемых SFC. Доля в CIS подпадает под определение «безопасности» в рамках SFO. Таким образом, продвижение или предложение ICO в Гонконге без лицензии на регулируемую деятельность типа 1 («обращение с ценными бумагами», включающее, среди прочего, стремление побудить лиц из Гонконга приобретать долю в CIS) является нарушением раздела 114 SFO , Кроме того, предлагая долю в схеме коллективных инвестиций публично в Гонконге без разрешения SFC для самой схемы коллективных инвестиций, а также и за любое побуждение к приобретению доли в CIS публично, является нарушением в соответствие с  разделом 103 SFO.

Регулирующие действия SFC были вызваны опасениями о том, что компания Black Cell участвовала в потенциальной несанкционированной рекламной деятельности и нелицензированной регулируемой деятельности, потенциально нарушая разделы 103 и 114 SFO, соответственно.

Для разрешения обеспокоенности SFC компания Black Cell проведёт обратные транзакции ICO для гонконгских инвесторов, а также возьмёт на себя обязательство не разрабатывать, не создавать или не продавать какую-либо CIS, не соответствующую с требованиям SFO.

Это действие последовало за предупреждением SFC о криптовалютных рисках, выпущенное 9 февраля 2018 года, где проинформировала инвесторов о том, что SFC уведомила семь эмитентов ICO и семь криптовалютных бирж о проведении расследования о том,  являются ли ICO, предлагаемые и торгуемые в Гонконге, ценными бумагами. Однако большинство эмитентов ICO и криптовалютных бирж в Гонконге подтвердили, что их деятельность соответствует требованиям SFO, или прекратила предложение несоответствующих ICO в Гонконге в случае эмитентов ICO, или перестала осуществлять торговлю токенами, которые являются ценными бумагами, в случае криптотовалютных бирж. Для получения дополнительной информации о февральском предупреждении SFC, пожалуйста, смотрите февральскую новостную статью Charltons Quantum

Заявление SFC завершается напоминанием о том, что эмитенты ICO, рассматривающие возможность размещения монет или токенов в Гонконге, должны обращаться за юридической или профессиональной консультацией в отношении применяемых нормативных требований. Потенциальных инвесторов регулятор также предупреждают о необходимости проявлять осторожность при о инвестировании в ICO.